निवेश के तरीके

उत्तोलन जितना अधिक होगा

उत्तोलन जितना अधिक होगा
  • तालिका के निचले भाग में पीले रंग में हाइलाइट किया गया था, बैंक द्वारा अवधि के लिए 8.3% की एक टीयर 1 लीवरेज अनुपात की सूचना दी गई थी।
  • हम अनुपात की गणना कर सकते हैं $ 186,189 बिलियन (हरे रंग में हाइलाइट) की कुल टियर 1 पूंजी और इसे 2.240 ट्रिलियन डॉलर की कुल संपत्ति (नीले रंग में हाइलाइट) द्वारा विभाजित करें।
  • गणना इस प्रकार है:$1।६,1।९ billio on$२।२४० trillio on

कुल ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात

कुल ऋण-से-कुल संपत्ति एक उत्तोलन अनुपात है जो किसी कंपनी के स्वामित्व वाली संपत्ति के सापेक्ष ऋण की कुल राशि को परिभाषित करता है । इस मीट्रिक का उपयोग करके, विश्लेषकों का कहना है कि एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों के साथ एक कंपनी के उत्तोलन की तुलना की जा सकती है। यह जानकारी प्रतिबिंबित कर सकती है कि कंपनी कितनी वित्तीय रूप से स्थिर है। अनुपात जितना अधिक होगा, उत्तोलन (डीओएल) की डिग्री उतनी ही अधिक होगी और परिणामस्वरूप, उस कंपनी में निवेश करने का जोखिम अधिक होगा।

चाबी छीन लेना

  • कुल-ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात उस डिग्री को दर्शाता है जिस पर किसी कंपनी ने अपनी संपत्ति का वित्तपोषण करने के लिए ऋण का उपयोग किया है।
  • गणना कंपनी के सभी ऋणों पर विचार करती है, न कि केवल ऋणों और बांडों को देय होती है, और सभी परिसंपत्तियों को शामिल करती है, जिसमें अंतरंग भी शामिल हैं।
  • यदि किसी कंपनी का कुल ऋण-से-कुल संपत्ति का अनुपात 0.4 है, तो उसकी संपत्ति का 40% लेनदारों द्वारा वित्तपोषित है, और 60% मालिकों (शेयरधारकों) इक्विटी द्वारा वित्तपोषित है।

कुल ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात को समझना

कुल-ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात लंबी अवधि और अल्पकालिक ऋण (एक वर्ष के भीतर परिपक्व होने वाले उधार), साथ ही सभी संपत्तियां – जैसे कि सद्भावना, दोनों को मिलाकर कंपनी की बैलेंस शीट का विश्लेषण करता है । यह इंगित करता है कि किसी फर्म की संपत्ति को ले जाने के लिए कितना ऋण का उपयोग किया जाता है, और उन परिसंपत्तियों का उपयोग सेवा ऋण के लिए कैसे किया जा सकता है। इसलिए यह लाभ उठाने की एक फर्म की डिग्री को मापता है ।

ऋण सेवा भुगतान सभी परिस्थितियों में किया जाना चाहिए, अन्यथा कंपनी अपनी ऋण की वाचाओं का उल्लंघन करेगी और लेनदारों द्वारा दिवालिया होने के लिए मजबूर होने के जोखिम को चलाएगी। जबकि अन्य देयताएं जैसे कि देय खाते और लंबी अवधि के पट्टों पर कुछ हद तक बातचीत की जा सकती है, कर्ज की वाचाओं के साथ बहुत कम “wiggle कमरा” है।

उत्तोलन की एक उच्च डिग्री वाली कंपनी इस प्रकार कम उत्तोलन के साथ एक से अधिक मंदी के दौरान आगे रहना मुश्किल हो सकती है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कुल ऋण माप में देय देयताएं जैसे कि देय खाते और पूंजीगत पट्टे और पेंशन योजना दायित्वों जैसे दीर्घकालिक देयताएं शामिल नहीं हैं ।

कुल ऋण-से-कुल संपत्ति के लिए सूत्र है

कुल ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात आपको क्या बताता है?

कुल ऋण-से-कुल संपत्ति कंपनी की संपत्ति का एक उपाय है जो इक्विटी के बजाय ऋण द्वारा वित्तपोषित है। जब कई वर्षों में गणना की जाती है, तो यह उत्तोलन अनुपात दिखाता है कि किसी कंपनी ने समय के एक समारोह के रूप में अपनी संपत्ति कैसे बढ़ाई और हासिल की।

निवेशक यह मूल्यांकन करने के लिए अनुपात का उपयोग करते हैं कि क्या कंपनी के पास अपने वर्तमान ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए और कंपनी अपने निवेश पर रिटर्न का भुगतान कर सकती है या नहीं। लेनदार इस अनुपात का उपयोग यह देखने के लिए करते हैं कि कंपनी के पास पहले से कितना कर्ज है और क्या कंपनी अपना मौजूदा कर्ज चुका सकती है। यह निर्धारित करेगा कि अतिरिक्त ऋण फर्म को बढ़ाया जाएगा या नहीं।

1 से अधिक अनुपात से पता चलता है कि परिसंपत्तियों का एक बड़ा हिस्सा ऋण द्वारा वित्त पोषित है। दूसरे शब्दों में, कंपनी के पास परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक देनदारियां हैं । एक उच्च अनुपात यह भी इंगित करता है कि एक कंपनी अपने ऋणों पर चूक के जोखिम में खुद को डाल सकती है यदि ब्याज दरों में अचानक वृद्धि हुई थी।

इस बीच, 1 से नीचे का अनुपात इंगित करता है कि किसी कंपनी की संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा इक्विटी द्वारा वित्त पोषित है।

कुल ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात का वास्तविक विश्व उदाहरण

आइए तीन कंपनियों के लिए कुल-ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात की जांच करें – वित्तीय वर्ष (वित्तीय वर्ष) के लिए वॉल्ट डिज़नी कंपनी, चिपोटल मैक्सिकन ग्रिल, इंक। और सियर्स होल्डिंग्स कॉर्पोरेशन – 2017 (31 दिसंबर, 2016) को चिपोटल के लिए समाप्त हो गया। ) का है।

ऊपर दिए गए उदाहरण से, सियर्स को डिज़नी और चिपोटल की तुलना में बहुत अधिक मात्रा में लाभ उठाने के लिए दिखाया गया है और इसलिए, वित्तीय लचीलेपन की कम डिग्री। कुल ऋण में $ 13 बिलियन से अधिक के साथ, यह उत्तोलन जितना अधिक होगा समझना आसान है कि अक्टूबर 2018 में Sears को अध्याय 11 को दिवालिया घोषित करने के लिए क्यों मजबूर किया गया था। निवेशकों और लेनदारों ने Sears को एक बहुत ही लाभकारी कंपनी होने के कारण निवेश करने और ऋण देने के लिए एक जोखिम भरा कंपनी माना।

कुल ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात की सीमाएँ

कुल-ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात में एक कमी यह है कि यह परिसंपत्ति गुणवत्ता का कोई संकेत नहीं देता है क्योंकि यह सभी मूर्त और अमूर्त संपत्ति को एक साथ देता है। उदाहरण के लिए, ऊपर के उदाहरण से मान लें कि डिज़नी ने एक प्रतियोगी का अधिग्रहण करने के लिए 50.8 बिलियन डॉलर का दीर्घकालिक ऋण लिया और इस अधिग्रहण के लिए एक सद्भावना अमूर्त संपत्ति के रूप में $ 20 बिलियन बुक किया ।

यदि अधिग्रहण उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन नहीं करता है और पूरी सद्भावना संपत्ति में परिणाम होता है, तो कुल संपत्ति का कुल ऋण का अनुपात (जो अब $ 95.8 बिलियन – $ 20 बिलियन = $ 75.8 बिलियन) 0.67 होगा।

अन्य सभी अनुपातों की तरह, समय के साथ कुल ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात की प्रवृत्ति का मूल्यांकन किया जाना चाहिए । इससे यह आकलन करने में मदद मिलेगी कि कंपनी की वित्तीय जोखिम प्रोफ़ाइल में सुधार हो रहा है या बिगड़ रहा है। उदाहरण के लिए, एक बढ़ती प्रवृत्ति इंगित करती है कि एक व्यवसाय अनिच्छुक है या अपने ऋण का भुगतान करने में असमर्थ है, जो भविष्य में एक डिफ़ॉल्ट संकेत दे सकता है।

उत्तोलन का अर्थ क्या है?

इसे सुनेंरोकेंविकिपीडिया – “वित्तीय लाभ उठाने – वित्त में, लाभ उठाने किसी भी एक परिसंपत्ति की खरीद में ताजा इक्विटी के बजाय ऋण (उधार धन) के उपयोग से जुड़े तकनीक है, इस उम्मीद के साथ कि लेनदेन से इक्विटी धारकों को कर लाभ अधिक होगा उधार लेने की लागत, अक्सर कई गुणकों द्वारा – इसलिए भौतिकी में लीवर के प्रभाव से शब्द का उद्गम, एक सरल …

लिवरेज के प्रभाव क्या है?

इसे सुनेंरोकेंऊँचा वित्तीय-लीवरेज वित्तीय जोखिम (Financial Risk) का परिचायक है क्योंकि इसके कारण कर सहित लाभों में (परिचालन लाभ में होने वाली वृद्धि या कमी की तुलना में) अनुपात से अधिक वृद्धि या कमी हो जाती है । यदि दोनों ही प्रकार के लीवरेज ऊँचे हो तो उनका संयुक्त प्रभाव बहुत अधिक बढ़ –चढ़ (Magnify) जाता है ।

लीवरेज कितने प्रकार का होता है?

इसे सुनेंरोकेंव्यवसाय में लिवरेज दो प्रकार का हेाता है– वेसे परिचालन उत्तोलक ब्‍याज एंव कर घटाने से पूर्ण लाभ में हुए प्रतिशत परिवर्तन तथा विक्रय की प्रतिशत में हुए परिवर्तन के पारस्‍परिक संबंध को प्रदर्शित करता है।

वित्तीय लीवरेज क्या है इसकी गणना कैसे की जाती है?

इसे सुनेंरोकेंवेस्टन हाल्ट के अनुसार,” वित्तीय लिवरेज के या तो कुल ऋणों की शुद्ध राशि के साथ अनुपात के रूप मे या कुल ऋणों की कुल संपत्तियों के साथ अनुपात के रूप मे परिभाषित किया जा सकता है।”

उत्तोलक क्या है यह कितने प्रकार का होता है?

इसे सुनेंरोकेंउत्तोलक कई रूपों में विद्यमान होते हैं। अपने सरलतम रूप में यह एक लम्बी छड़ हो सकती है जिसके एक सिरे के पास एक अवलम्ब (fulcrum) लगाकर किसी भारी वस्तु को उठाने के काम में लिया जा सकता है। तृतीय श्रेणी का उत्तोलक :- चिमटा , किसान का हल , मनुष्य का हाथ , मुह का जावड़ा।

वित्तीय उत्तोलन से आप क्या समझते हैं?

इसे सुनेंरोकेंवित्तीय उत्तोलन वह सीमा है, जो किसी कंपनी की पूंजी संरचना में निश्चित आय वाले प्रतिभूतियों और पसंदीदा स्टॉक का उपयोग किया जाता है। वित्तीय उत्तोलन के उपयोग का भी मूल्य है जब ऋण पूंजी के साथ खरीदी जाने वाली परिसंपत्तियां उस ऋण की लागत से अधिक कमाती हैं जो उन्हें वित्त करने के लिए इस्तेमाल किया गया था।

पढ़ना: परागकणों के उपयुक्त वर्तिकाग्र तक पहुँचने के पश्चात् इनमें से कौन सी परिघटना सबसे पहले होती है?

वित्तीय लाभ क्या है?

इसे सुनेंरोकेंवित्तीय लाभ यह वह डिग्री है जिसके लिए एक कंपनी उस पैसे का उपयोग करती है जो उन्होंने इसे उधार दिया है, जैसे कि ऋण और पसंदीदा स्टॉक। यह अतिरिक्त संपत्ति हासिल करने के लिए ऋण अनुबंध करने के तथ्य को संदर्भित करता है। एक कंपनी जितना अधिक वित्तीय ऋण का उपयोग करती है, उतना ही अधिक उसका वित्तीय लाभ होता है.

वित्तीय उत्तोलन क्या मापता है?

इसे सुनेंरोकेंवित्तीय उत्तोलन जोखिम का मापन जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, इन अनुपातों का उपयोग कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है। सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले अल्पकालिक अनुपात में से दो वर्तमान अनुपात और एसिड-परीक्षण अनुपात हैं।

वित्तीय उत्तोलन यह किस प्रकार, प्रकार और उदाहरण के लिए है

वित्तीय लाभ यह वह डिग्री है जिसके लिए एक कंपनी उस पैसे का उपयोग करती है जो उन्होंने इसे उधार दिया है, जैसे कि ऋण और पसंदीदा स्टॉक। यह अतिरिक्त संपत्ति हासिल करने के लिए ऋण अनुबंध करने के तथ्य को संदर्भित करता है। एक कंपनी जितना अधिक वित्तीय ऋण का उपयोग करती है, उतना ही अधिक उसका वित्तीय लाभ होता है.

जैसा कि एक कंपनी अपने ऋण और पसंदीदा शेयरों को बढ़ाती है वित्तीय लाभ के कारण, ब्याज का भुगतान करने की मात्रा बढ़ जाती है, जो प्रति शेयर आय को नकारात्मक रूप से प्रभावित करती है। नतीजतन, शेयरधारकों के लिए पूंजी की वापसी का जोखिम बढ़ जाता है.

वित्तपोषण निर्णय लेते समय कंपनी को अपनी इष्टतम पूंजी संरचना पर विचार करना चाहिए; इस तरह आप गारंटी दे सकते हैं कि ऋण में कोई वृद्धि इसके मूल्य को बढ़ाती है। वित्तीय उत्तोलन के साथ, आपके पास की तुलना में अधिक धन का निवेश किया जाता है, और यदि केवल उपलब्ध पूंजी का निवेश किया जाता है, तो आपको अधिक लाभ (या अधिक हानि) मिल सकता है।.

उच्च उत्तोलन वाली कंपनियों को दिवालिया होने का खतरा माना जाता है, अगर किसी कारण से, वे ऋण का भुगतान नहीं कर सकते हैं, जो भविष्य में नए ऋण प्राप्त करने में कठिनाइयों का कारण बन सकता है.

  • 1 इसका उपयोग किस लिए किया जाता है??
    • १.१ इसका उपयोग कब किया जाता है??
    • 2.1 परिचालन लाभ
    • २.२ वित्तीय लाभ
    • 2.3 संयुक्त उत्तोलन
    • 3.1 वित्तीय लाभ के साथ परिदृश्य

    इसके लिए क्या है??

    वित्तीय उत्तोलन इस बात का प्रतिनिधित्व करता है कि कोई कंपनी किस हद तक उधार के पैसे का उपयोग कर रही है। यह कंपनी की सॉल्वेंसी और उसकी पूंजी संरचना का भी आकलन करता है.

    ऋण के मौजूदा स्तर का विश्लेषण एक महत्वपूर्ण कारक है जो लेनदारों को ध्यान में रखना चाहिए जब कोई कंपनी अतिरिक्त ऋण का अनुरोध करना चाहती है.

    किसी कंपनी की पूंजी संरचना में उच्च स्तर का लाभ उठाना जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन यह लाभ भी प्रदान करता है। यह पीरियड्स के दौरान फायदेमंद होता है, जिसमें कंपनी मुनाफा कमाती है, क्योंकि यह बढ़ता है.

    दूसरी ओर, एक अत्यधिक लीवरेज्ड कंपनी को समस्या होगी यदि वह लाभप्रदता में कमी का अनुभव करती है। आप एक ही स्थिति में गैर-लीवरेज्ड या कम लीवरेज्ड कंपनी की तुलना में एक उच्च डिफ़ॉल्ट जोखिम हो सकते हैं। अनिवार्य रूप से, उत्तोलन जोखिम जोड़ता है, लेकिन अगर चीजें अच्छी तरह से चलती हैं, तो एक इनाम भी पैदा करता है.

    इसका इस्तेमाल कब किया जाता है??

    एक कंपनी विशिष्ट संपत्ति खरीदने के लिए ऋण प्राप्त करती है। इसे "परिसंपत्ति-समर्थित ऋण" के रूप में जाना जाता है, जो अचल संपत्ति और संपत्ति, संयंत्र और उपकरण जैसी अचल संपत्तियों की खरीद में बहुत आम है।.

    पूंजी निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो का लाभ उठाने के लिए उत्तोलन जितना अधिक होगा पैसे उधार लेने का निर्णय लेते हैं.

    एक व्यक्ति अपनी बचत का लाभ तब उठाता है जब वह एक घर खरीदता है और एक बंधक ऋण के साथ कीमत का एक हिस्सा वित्त करने के लिए पैसे उधार लेने का फैसला करता है। यदि संपत्ति को अधिक मूल्य पर बेचा जाता है, तो एक लाभ प्राप्त होता है.

    कंपनियों के पूंजी स्वामी अपने निवेश का लाभ उठाते हैं, जिससे कंपनी को उन वित्तपोषण का एक हिस्सा उधार लेना पड़ता है जिनकी उन्हें आवश्यकता होती है.

    अधिक उधार, कम पूंजी की आवश्यकता होती है, जिससे किसी भी लाभ या हानि को छोटे आधार के बीच साझा किया जाता है और, परिणामस्वरूप, उत्पन्न लाभ या हानि आनुपातिक रूप से अधिक होती है.

    उत्तोलन के प्रकार

    संचालन का लाभ

    यह प्रतिशत को संदर्भित करता है कि परिवर्तनीय लागत के संबंध में निश्चित लागतें हैं। निश्चित लागत के उपयोग के साथ, कंपनी ऑपरेटिंग प्रॉफिट में बदलाव पर बिक्री में बदलाव के प्रभाव को बढ़ा सकती है.

    इसलिए, परिचालन लीवरेज को उनके ऑपरेटिंग प्रॉफिट पर बिक्री में परिवर्तन के प्रभावों को बढ़ाने के लिए निश्चित परिचालन लागत का उपयोग करने के लिए कंपनी की क्षमता कहा जाता है.

    यह एक दिलचस्प तथ्य है कि बिक्री की मात्रा में बदलाव से कंपनी के परिचालन लाभ में एक आनुपातिक परिवर्तन होता है, क्योंकि कंपनी की निश्चित परिचालन लागत का उपयोग करने की क्षमता होती है।.

    एक कंपनी जिसके पास उच्च परिचालन लाभ है, उसके परिचालन में निश्चित लागत का एक बड़ा हिस्सा होगा और उच्च पूंजी वाली कंपनी है.

    इस प्रकार की कंपनी के लिए एक नकारात्मक परिदृश्य तब होगा जब इसकी उच्च निश्चित लागत उत्पाद की मांग में कमी के कारण मुनाफे से आच्छादित नहीं होगी। राजधानी में एक गहन व्यवसाय का एक उदाहरण एक कार कारखाना है.

    वित्तीय लाभ

    यह ऋण की राशि को संदर्भित करता है जो एक कंपनी अपने व्यावसायिक कार्यों को वित्त करने के लिए उपयोग कर रही है.

    इक्विटी फंडों के बजाय उधार ली गई धनराशि का उपयोग वास्तव में पूंजी पर कंपनी की वापसी और प्रति शेयर आय में सुधार कर सकता है, बशर्ते कि मुनाफे में वृद्धि ऋण पर भुगतान किए गए ब्याज से अधिक हो.

    हालांकि, वित्तपोषण के अत्यधिक उपयोग से डिफ़ॉल्ट और दिवालियापन हो सकता है.

    संयुक्त उत्तोलन

    वित्तीय उत्तोलन के साथ परिचालन लीवरेज के उपयोग के संयोजन का संदर्भ देता है.

    दोनों लीवरेज निश्चित लागत को संदर्भित करते हैं। यदि संयुक्त हो, तो आपको कंपनी का कुल जोखिम मिलेगा, जो कुल उत्तोलन या कंपनी के संयुक्त उत्तोलन के साथ जुड़ा हुआ है.

    निश्चित परिचालन और वित्तीय लागतों के योग को कवर करने की कंपनी की क्षमता को संयुक्त उत्तोलन कहा जाता है.

    उदाहरण

    मान लीजिए कि आप किसी कंपनी के शेयर खरीदना चाहते हैं और इसके लिए $ 10,000 का भुगतान करना चाहते हैं। शेयरों की कीमत $ 1 प्रति शेयर है, इसलिए आप 10,000 शेयर खरीद सकते हैं.

    तब $ 1 में 10,000 शेयर खरीदे जाते हैं। कुछ समय बाद, इस कंपनी के शेयर अपनी कीमत $ 1.5 प्रति शेयर रखते हैं; इस कारण से 15,000 डॉलर की कुल राशि के लिए 10,000 शेयरों को बेचने का फैसला किया गया है.

    ऑपरेशन के अंत में, $ 10,000 के निवेश के साथ $ 5000 कमाए गए; यानी 50% रिटर्न मिला.

    अब हम निम्नलिखित परिदृश्य का विश्लेषण कर सकते हैं कि वित्तीय उत्तोलन करने का निर्णय लेने पर क्या हुआ होगा:

    वित्तीय लाभ के साथ परिदृश्य

    मान लीजिए कि, बैंक से उधार, $ 90,000 का क्रेडिट प्राप्त किया गया था; इसलिए, आप $ 100 000 के लिए 100 000 शेयर खरीद सकते हैं। कुछ समय बाद, इस कंपनी के शेयर $ 1.5 प्रति शेयर पर स्थित हैं, इसलिए $ 150 000 के कुल मूल्य के साथ 100 000 शेयरों को बेचना तय है.

    इस $ 150,000 के साथ, $ 90,000 के अनुरोधित ऋण उत्तोलन जितना अधिक होगा का भुगतान किया जाता है, साथ ही ब्याज में $ 10,000। आपके पास ऑपरेशन के अंत में: 150 000 - 90 000 - 10 000 = $ 50 000

    यदि आप उस प्रारंभिक राशि को ध्यान में नहीं रखते हैं जो आपके पास $ 10,000 थी, तो आपको $ 40,000 का लाभ होगा। यानी, 400% की वापसी.

    दूसरी ओर, यदि $ 1.5 के बजाय बढ़ने का स्टॉक घटकर $ 0.5 हो जाता, तो $ 50,000 के मूल्य के 100 000 शेयर होते, जो 90,000 डॉलर का सामना करने में भी सक्षम नहीं होते। ऋण प्लस $ 10,000 ब्याज.

    अंत में यह बिना पैसे के और $ 50,000 के ऋण के साथ समाप्त होगा; यह $ 60,000 का नुकसान है। अगर हमने पैसे उधार नहीं लिए थे और स्टॉक में गिरावट आई थी, तो केवल $ 5,000 का नुकसान हुआ होगा।.

    टियर 1 उत्तोलन अनुपात

    टियर 1 उत्तोलन अनुपात एक बैंक की मूल पूंजी को उसकी कुल संपत्ति के सापेक्ष मापता है । अनुपात विशेष रूप से टियर 1 पूंजी में यह देखने के लिए है कि एक बैंक अपनी संपत्ति पर कैसे आधारित है। टियर 1 कैपिटल वे संपत्तियां हैं, जिन्हें वित्तीय संकट की स्थिति में बैंक को पूंजी की आवश्यकता होती है, तो उन्हें आसानी से तरल किया जा सकता है। टीयर 1 उत्तोलन अनुपात इस प्रकार बैंक के निकट वित्तीय स्वास्थ्य का एक उपाय है ।

    टीयर 1 उत्तोलन अनुपात का उपयोग अक्सर नियामकों द्वारा बैंकों की पूंजी की पर्याप्तता सुनिश्चित करने के लिए और एक वित्तीय कंपनी अपने पूंजी आधार का लाभ उठाने के लिए उस सीमा पर करने के लिए किया जाता है ।

    चाबी छीन लेना

    • टियर 1 उत्तोलन अनुपात बैंक की टियर 1 पूंजी की तुलना अपनी कुल संपत्ति से करता है ताकि यह मूल्यांकन किया जा सके कि किसी बैंक का उत्तोलन कितना है।
    • टीयर 1 अनुपात को बैंक नियामकों द्वारा नियोजित किया गया है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि बैंकों के पास कुछ आवश्यक तनाव परीक्षणों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता है।
    • 5% से ऊपर का अनुपात बैंक के लिए मजबूत वित्तीय पायदान का सूचक माना जाता है।

    टीयर 1 उत्तोलन अनुपात के लिए सूत्र है:

    टीयर 1 उत्तोलन अनुपात की गणना कैसे करें

    1. बैंक के लिए टियर 1 पूंजी को उत्तोलन अनुपात के अंश में रखा गया है। टियर 1 कैपिटल एक बैंक की आम इक्विटी का प्रतिनिधित्व करता है, विवेकाधीन लाभांश और कोई परिपक्वता के साथ कमाई, भंडार, और कुछ उपकरणों को बरकरार रखता है।
    2. अवधि के लिए बैंक की कुल समेकित संपत्ति को सूत्र के हर में रखा जाता है, जिसे आम तौर पर बैंक की तिमाही या वार्षिक आय रिपोर्ट पर रिपोर्ट किया जाता है।
    3. टियर 1 उत्तोलन अनुपात में आने के लिए बैंक की टियर 1 पूंजी को कुल समेकित परिसंपत्तियों से विभाजित करें। संख्या को प्रतिशत में बदलने के लिए परिणाम को 100 से गुणा करें।

    टीयर 1 उत्तोलन अनुपात आपको क्या बताता है?

    टियर 1 उत्तोलन अनुपात बेसल III लहजे द्वारा प्रस्तुत किया गया था, जो 2009 में बेसेल समिति द्वारा बैंकिंग पर्यवेक्षण पर प्रस्तावित एक अंतरराष्ट्रीय नियामक बैंकिंग संधि है। यह अनुपात टियर 1 पूंजी का उपयोग यह मूल्यांकन करने के लिए करता है कि एक बैंक अपनी उत्तोलन जितना अधिक होगा समग्र संपत्ति के संबंध में कैसा है। टीयर 1 उत्तोलन अनुपात जितना अधिक होगा, उतनी अधिक संभावना होगी कि बैंक अपनी बैलेंस शीट पर नकारात्मक आघात का सामना कर सके।

    टीयर 1 उत्तोलन अनुपात के घटक

    टियर 1 कैपिटल बेसल III के अनुसार एक बैंक की मुख्य पूंजी है और इसमें सबसे स्थिर और तरल पूंजी होती है और साथ ही वित्तीय संकट या मंदी के दौरान नुकसान को अवशोषित करने में सबसे प्रभावी होती है।

    टियर 1 उत्तोलन अनुपात में भाजक एक बैंक का कुल जोखिम है, जिसमें इसकी समेकित संपत्ति, व्युत्पन्न जोखिम और कुछ ऑफ-बैलेंस शीट एक्सपोज़र शामिल हैं। बेसल III को बैंकों को ऑफ-बैलेंस-शीट एक्सपोज़र शामिल करने की आवश्यकता थी, जैसे कि तीसरे पक्ष को ऋण प्रदान करने के लिए प्रतिबद्धता, क्रेडिट के अतिरिक्त पत्र (एसएलओसी), स्वीकृति और क्रेडिट के व्यापार पत्र।

    टियर 1 उत्तोलन अनुपात आवश्यकताएं

    बेसल III ने टियर 1 उत्तोलन अनुपात के लिए 3% न्यूनतम आवश्यकता की स्थापना की, जबकि इसने कुछ व्यवस्थित वित्तीय संस्थानों के लिए उस सीमा को बढ़ाने की संभावना को खुला छोड़ दिया।

    2014 में, फेडरल रिजर्व, मुद्रा नियंत्रक कार्यालय (OCC), और फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) ने विनियामक पूंजी नियमों को जारी किया, जो 1 जनवरी, 2018 से प्रभावी कुछ आकारों के बैंकों के लिए उच्च उत्तोलन अनुपात लगाया।.कंप्यूटर की कुल संपत्तियों में $ 700 बिलियन से अधिक वाली या कुल मिलाकर 10 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति रखने वाली कंपनियों को प्रबंधन में अतिरिक्त 2% बफर बनाए रखना होगा, जिससे उनका न्यूनतम टियर 1 लीवरेज उत्तोलन जितना अधिक होगा अनुपात 5% हो जाएगा।

    इसके अलावा, यदि एक बीमित डिपॉजिटरी संस्था को सुधारात्मक कार्रवाई ढांचे द्वारा कवर किया जा रहा है, जिसका अर्थ है कि यह अतीत में पूंजीगत कमियों को प्रदर्शित करता है, तो इसे कम से कम 6% टीयर 1 उत्तोलन अनुपात को अच्छी तरह से पूंजीकृत माना जाना चाहिए।

    टीयर 1 उत्तोलन अनुपात का वास्तविक-विश्व उदाहरण

    नीचे बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्पोरेशन Q3 आय रिपोर्ट में बताया गया है।

    • तालिका के निचले भाग में पीले रंग में हाइलाइट किया गया था, बैंक द्वारा अवधि के लिए 8.3% की एक टीयर 1 लीवरेज अनुपात की सूचना दी गई थी।
    • हम अनुपात की गणना कर सकते हैं $ 186,189 बिलियन (हरे रंग में हाइलाइट) की कुल टियर 1 पूंजी और इसे 2.240 ट्रिलियन डॉलर की कुल संपत्ति (नीले रंग में हाइलाइट) द्वारा विभाजित करें।
    • गणना इस प्रकार है:$1।६,1।९ billio on$२।२४० trillio on

    उत्तोलन जितना अधिक होगा

    विकिपीडि या – "वित्तीय लाभ उठाने – वित्त में, लाभ उठाने किसी भी एक परिसंपत्ति की खरीद में ताजा इक्विटी के बजाय ऋण (उधार धन) के उपयोग से जुड़े तकनीक है, इस उम्मीद के साथ कि लेनदेन से इक्विटी धारकों को कर लाभ अधिक होगा उधार लेने की लागत, अक्सर कई गुणकों द्वारा – इसलिए भौतिकी में लीवर के प्रभाव से शब्द का उद्गम, एक सरल मशीन जो तुलनात्मक रूप से छोटे इनपुट बल के अनुप्रयोग को तदनुसार अधिक उत्पादन बल में बढ़ाती है। आम तौर पर, ऋणदाता (वित्त प्रदाता) कितना जोखिम लेने के लिए तैयार है और कितना लाभ उठाने की अनुमति होगी पर एक सीमा निर्धारित करेगा पर एक सीमा निर्धारित करेगा, और अधिग्रहीत परिसंपत्ति के लिए ऋण के लिए जमानत सुरक्षा के रूप में प्रदान की आवश्यकता होगी । उदाहरण के लिए, एक आवासीय संपत्ति के लिए वित्त प्रदाता संपत्ति के बाजार मूल्य का 80% उधार दे सकता है, एक वाणिज्यिक संपत्ति के लिए यह 70% हो सकता है, जबकि शेयरों पर यह उधार दे सकता है, कहते हैं, 60% या कुछ अस्थिर शेयरों पर कोई नहीं।

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    लीवरेज सिस्टम का उपयोग सभी CFD ब्रोकर द्वारा किया जाता है, लेकिन इसकी परिभाषा अक्सर नए निवेशकों के लिए समझ से बाहर है। इस लेख में हम यह समझाने की कोशिश करेंगे कि ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म द्वारा उपयोग किए जाने वाले उत्तोलन वास्तव में कैसे काम करते हैं।

    CFDs का लाभ उठाने का सबसे बड़ा फायदा यह है कि क्लासिक स्टॉक एक्सचेंज के मामले में निवेशक को कम इक्विटी की आवश्यकता होती है।

    उत्तोलन की मात्रा उस डिग्री को निर्धारित करती है जिसके द्वारा निवेशित पूंजी को गुणा / या घटाया जाएगा, खुदरा खातों के मामले में सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला उत्तोलन 1:30 है जो अधिकांश परिसंपत्तियों को कवर करता है। इसका मतलब है कि निवेश की गई राशि को कई गुना / या घटा दिया जाएगा।

    कुछ ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म अनुभवी उपयोगकर्ताओं को उपलब्ध पेशेवर खाते प्रदान करते हैं जो अपने ज्ञान और निवेश कौशल की पुष्टि करने वाली कुछ आवश्यकताओं को पूरा करते हैं। पेशेवर उपयोगकर्ताओं के लिए इच्छित खाते ब्रोकर के आधार पर बहुत अधिक लीवरेज का उपयोग करने की संभावना प्रदान करते हैं, यह 1: 500 तक पहुंच सकता है।

    उच्च उत्तोलन हमेशा सबसे अच्छा समाधान नहीं है क्योंकि आपके निवेश से जुड़ा जोखिम अपने स्तर पर आनुपातिक रूप से बढ़ जाता है! लीवरेज सिस्टम ब्रोकर द्वारा निवेशक को श्रेय देने पर आधारित है, जो उसे वास्तव में जितना है उससे अधिक राशि के साथ निवेश करने की अनुमति देता है।

    हालाँकि, वह स्टॉक, मुद्राओं, सूचकांकों या जिंसों का वास्तविक मालिक नहीं है, जैसा कि वह क्लासिक स्टॉक एक्सचेंज के मामले में खरीद रहा है, उत्तोलन जितना अधिक होगा लेकिन फिर भी जब उनकी कीमतें बदलती हैं, तो वे पूरी रकम कमाते हैं या खो देते हैं, जैसे कि वह संपत्ति का मालिक था। दूसरी ओर, दलाल फैलता है, यानी अनुबंध समाप्त करने में मध्यस्थता के लिए लगाए गए कमीशन से, प्रसार की मात्रा दलाल पर निर्भर करती है और परिसंपत्ति की वर्तमान कीमत के आधार पर तय या परिवर्तनीय हो सकती है।

    सबसे अच्छा ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म एक “मार्जिन” प्रदान करते हैं जो निवेशकों को कर्ज में जाने से रोकना चाहिए, यह ब्रोकर द्वारा निर्दिष्ट निवेशित राशि का% है जो निवेश को सुरक्षित करता है। इस स्तर से अधिक होने के बाद, CFD अनुबंध स्वचालित रूप से बंद हो जाता है, जो उपयोगकर्ता को यह गारंटी देना चाहिए कि उसके विनिमय खाते का शेष ऋणात्मक नहीं होगा (हालांकि, अगले लेख में इस पर अपवाद हैं) हैं।

    उत्तोलन एक जटिल प्रक्रिया है और उदाहरण का उपयोग करके समझाना आसान है।
    सबसे लोकप्रिय EUR / USD मुद्रा जोड़ी पर विचार करें:
    1.10697 की वर्तमान बिक्री दर 20/11/2019 के रूप में

    1:30 के लीवरेज का उपयोग करके अंतर के लिए EUR / USD अनुबंध में EUR 100 निवेश करके, हमारी वास्तविक पूंजी को 30 गुना गुणा किया जाएगा, इसका मतलब है कि हमें EUR के लिए CFD अनुबंध प्राप्त होगा 3000. इसके लिए धन्यवाद, यहां तक ​​कि छोटी कीमत में उतार-चढ़ाव हमें एक बड़ी राशि अर्जित करने की अनुमति देता है, यह मानते हुए कि विनिमय दर 2% बढ़ जाती है, हम 60 यूरो कमाएंगे (3,000 EUR + 2% = 60 EUR) खुद का नुकसान 100 EUR की राजधानी।

    सीएफडी आपको अपनी पूंजी अर्जित करने की अनुमति देते हैं, लेकिन अपनी पूंजी भी खो देते हैं , न केवल तब जब चयनित संपत्ति का मूल्य बढ़ता है, बल्कि यह भी जब इसकी कीमत कम हो जाती है, क्योंकि उनके समापन के समय, निवेशक निर्धारित करता है कीमत बढ़ेगी या घटेगी। यदि वह सोचता है कि मूल्य कम हो जाएगा, तो उसे “बेचना” विकल्प चुनना चाहिए, धन्यवाद जिससे वह अर्जित करेगा जब परिसंपत्ति की कीमत गिरती है। यदि वह गलत तरीके से चुनता है – वह अपनी निवेशित पूंजी खो देगा।

    CFD की ट्रेडिंग में बहुत अधिक जोखिम क्यों होता है?
    क्योंकि गलती की स्थिति में, निवेशक अपने पैसे को आनुपातिक रूप से जल्दी खो देता है जो वह कमाता है, इसका मतलब है कि अगर उसने गलत निर्णय लिया है और उपर्युक्त उदाहरण में वह बेचने के विकल्प का चयन करेगा, यानी वह यह मानते हुए कि यूरो / अमरीकी डालर विनिमय दर में गिरावट का अंतर है, लेकिन उसके लिए अप्रत्याशित रूप से कीमत में 2% की वृद्धि होगी यह अपनी वास्तविक पूंजी का EUR 60 खो देगा। बेशक, केवल अगर वह एक प्रतिकूल क्षण में अपने अनुबंध को बंद करने का फैसला करता है, तो वह, हालांकि, अंतर के लिए अपने अनुबंध को समाप्त करने से पहले स्थिति बदलने की प्रतीक्षा कर सकता है, ताकि निवेश किए गए धन को न खोएं (हम इसे अगले में स्पष्ट करेंगे लेख)।

    यदि उपर्युक्त उदाहरण में 1: 300 (पेशेवर खाता) का लाभ उठाया गया था, तो उसी विनिमय दर में बदलाव होने पर + 2% निवेशक EUR 100 का निवेश करके EUR 600 कमाएगा। स्वयं की पूंजी (EUR 30,000 + 2% = EUR 600), हालांकि, एक छोटी सी गलती की स्थिति में, उसका अनुबंध स्वतः बंद हो जाएगा। यह EUR / USD विनिमय दर के लिए केवल 0.35% की दर से नीचे गिराने के लिए पर्याप्त है, जिस समय अनुबंध समाप्त हुआ था। क्यों?
    क्योंकि (EUR 30,000 – 0.उत्तोलन जितना अधिक होगा 35% = EUR 105) इस बिंदु पर निवेशक अपनी सभी वास्तविक निवेश पूंजी को खो देता है, जो कि EUR 100 है, और मार्जिन सिस्टम “मार्जिन” कर्ज में होने से बचने के लिए अनुबंध को बंद कर देता है। यही कारण है कि अधिक उत्तोलन का मतलब हमेशा बेहतर कमाई नहीं होता है, क्योंकि जब आप एक छोटी सी गलती करते हैं तो आप अपनी सभी निवेशित पूंजी खो सकते हैं।

    CFD एक बेहतर समाधान के लिए प्रतीत होते हैं आर क्लासिक एक्सचेंज की तुलना में बहुत से लोग अगर हम पैसा कमाना चाहते हैं लेकिन अपनी खुद की पूंजी का एक बड़ा हिस्सा जोखिम में नहीं डालना चाहते हैं क्योंकि इस प्रणाली में एक छोटा सा योगदान पर्याप्त है।

    हालाँकि, यह याद रखना चाहिए कि लाभ जितना अधिक होगा, उतनी ही अधिक कमाई होगी, लेकिन अधिक से अधिक संभावित नुकसान भी होगा। इस मुद्दे का समाधान सर्वश्रेष्ठ विश्व-स्तरीय निवेशकों द्वारा अनुशंसित विधि है, जो कुल पूंजी का केवल एक छोटा सा हिस्सा निवेश करने की सलाह देते हैं, ताकि नुकसान की स्थिति में हम अपनी जीवन शैली को बदलने के लिए मजबूर न हों। यह माना जाता है कि राजधानी का 1/10 हिस्सा एक सुरक्षित सीमा है।

    उत्तोलन आपको बहुत तेज़ी से कमाने की अनुमति देता है, लेकिन यह जल्दी से जल्दी पैसा खो सकता है। शुरुआती व्यापारियों को मुफ्त डेमो खाते पर बाजार के बुनियादी नियमों को सीखने के साथ शुरू करने की सिफारिश की जाती है, इस तरह के खाते अधिकांश दलालों द्वारा साझा किए जाते हैं और केवल आभासी मुद्रा में वास्तविक लोगों से भिन्न होते हैं, सभी चार्ट, आंकड़े और संचालन समान होते हैं वास्तविक खाते का मामला। उनके लिए धन्यवाद, आप विभिन्न निवेश रणनीतियों का परीक्षण कर सकते हैं और आपके लिए सबसे अच्छा चुन सकते हैं।

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