टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स क्या हैं?
टारगेट मैच्योरिटी डेट फंड्स: क्या इस समय निवेश का यह अच्छा विकल्प है?
क्या इस समय टारगेट मैच्योरिटी डेट फंड्स निवेश का एक अच्छा विकल्प हैं?
- Date : 23/05/2022
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- Read in English: Are target maturity debt funds a good investment option at this time?
इन अशांत समय के बीच, सभी निवेश अनिश्चित लगते हैं। आप बिना किसी संदेह के किसमें निवेश कर सकते हैं? जानने के लिए पढ़ें
टारगेट मैच्योरिटी फंड्स, जिन्हें एक विशिष्ट परिपक्वता तिथि के साथ डेट फंड के रूप में भी जाना जाता है, अभी काफी लोकप्रिय हैं क्योंकि माना जाता है कि यह डेट स्पेस में मौजूदा अस्थिरता के माध्यम से नेविगेट करने का एक अच्छा तरीका है। म्यूचुअल फंड सलाहकार और फंड मैनेजर इस बात से सहमत हैं कि 10 साल के सरकारी यील्ड में बढ़ोतरी ने उन्हें उन लोगों के लिए विचार करने का एक अच्छा विकल्प बना दिया है जो कम समय अवधि के बजाय लंबी अवधि के लक्ष्य के लिए डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं। वे हाल ही में म्यूचुअल फंड न्यूज़ में प्रचलित विषय रहे हैं।
एडलवाइस म्यूचुअल फंड, मार्केटिंग और डिजिटल बिजनेस, के हेड प्रोडक्ट निरंजन अवस्थी ने कहा कि, "टारगेट मैच्योरिटी फंड्स निवेशकों को बॉन्ड के एक विशिष्ट सेगमेंट में अपने निवेश को लॉक-इन करने की अनुमति देते हैं, जहां मुनाफा आकर्षक होता है। वर्तमान में, 5 से 10 साल के बीच लंबी मैच्योरिटी सेगमेंट में मुनाफा बढ़ा है और 2026 से 2032 के मैच्योरिटी के साथ टारगेट मैच्योरिटी फंड में निवेश करना लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक उचित अवसर की तरह दिखाई देता है।"
निस्संदेह, वर्ष 2022 में जनवरी का महीना वैश्विक बॉन्ड के लिए सबसे खराब संभावित तरीकों से अशांत रहा है। विकासशील और विकसित बाजारों में बॉन्ड यील्ड में वृद्धि हुई। इस अनिश्चितता के बीच प्रतिभागियों को अपनी स्थिति को समायोजित करने पर मजबूर होना पड़ा।
बॉन्ड मार्केट के असल भविष्य में अस्थिर रहने की भविष्यवाणी की गई है और जब रिटर्न की बात आती है तो डेट म्यूचुअल फंड बहुत आशाजनक नहीं रहे टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स क्या हैं? हैं। नए बजट के बाद डेट फंड की कई श्रेणियां खतरे में थीं। यह कहना सुरक्षित है कि यथास्थिति बनाए रखने के आरबीआई के फैसले से सभी के कंधों से भार हट गया है। ब्याज दरों में बढ़ोतरी के प्रभाव के कारण डेट फंड अनिश्चितता के दौर से गुजर रहे हैं। इन सभी स्थितियों ने बाजार को अविश्वसनीय और अस्थिर बना दिया है।
इसलिए, म्यूचुअल फंड सलाहकार रिटर्न पर कुछ और हानि के बजाय निवेशकों को अच्छी ब्याज दरें प्राप्त करने के लिए एक तरह से टारगेट मैच्योरिटी फंड का समर्थन कर रहे हैं। वे निर्दिष्ट अवधि के लिए निवेश कर सकते हैं और रिटर्न पर भरोसा कर सकते हैं क्योंकि वे डेट फंड्स के विपरीत एक निश्चित मात्रा में पूर्वानुमेयता रखते हैं।
एक सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर, और प्लान अहेड वेल्थ एडवाइज़र्स के CEO, विशाल धवन कहते हैं कि, "यह देखते हुए कि भारत में निश्चित-आय वाले निवेशक पारंपरिक रूप से अपनी निश्चित-आय के निवेश से तीन चीजें चाहते हैं - रिटर्न की पूर्वानुमेयता, निवेश होल्ड करने के लिए एक पूर्वनिर्धारित अवधि और आपात स्थिति के मामले में लिक्विडिटी, डेट टारगेट-डेट फंड्स निवेशकों के लिए उनके पोर्टफोलियो में देखने के लिए एक अच्छा विकल्प है।"
विशाल धवन कहते हैं कि, "ये योजनाएं विभिन्न सूचकांकों को ट्रैक करते हुए बनाई गई हैं, जो PSU बॉन्ड या सरकारी प्रतिभूतियां या राज्य विकास ऋण या इन अंतर्निहित उपकरणों के संयोजन हो सकते हैं। चूंकि वे निष्क्रिय फंड्स हैं और लागत भी कम है, इसलिए वे एक कुशल विकल्प हो सकते हैं। निवेशकों को छोटी से मध्यम अवधि में बाजार के प्रभाव के संकेत को नज़रअंदाज़ करना होगा, क्योंकि वे वैसे भी ज्यादातर मामलों में इन योजनाओं को परिपक्वता तिथि तक होल्ड करने की संभावना रखते हैं।"
अंतिम विचार
टारगेट मैच्योरिटी फंड्स उन लोगों के लिए निवेश करने का एक अच्छा तरीका है जो लंबी अवधि के वित्तीय लक्ष्यों की तलाश कर रहे हैं और बाजार में अल्पकालिक अस्थिरता को नज़रअंदाज़ कर सकते हैं।
टारगेट मैच्योरिटी फंड्स, जिन्हें एक विशिष्ट परिपक्वता तिथि के साथ डेट फंड के रूप में भी जाना जाता है, अभी काफी लोकप्रिय हैं क्योंकि माना जाता है कि यह डेट स्पेस में मौजूदा अस्थिरता के माध्यम से नेविगेट करने का एक अच्छा तरीका है। म्यूचुअल फंड सलाहकार और फंड मैनेजर इस बात से सहमत हैं कि 10 साल के सरकारी यील्ड में बढ़ोतरी ने उन्हें उन लोगों के लिए विचार करने का एक अच्छा विकल्प बना दिया है जो कम समय अवधि के बजाय लंबी अवधि के लक्ष्य के लिए डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं। वे हाल ही में म्यूचुअल फंड न्यूज़ में प्रचलित विषय रहे हैं।
एडलवाइस म्यूचुअल फंड, मार्केटिंग और डिजिटल बिजनेस, के हेड प्रोडक्ट निरंजन अवस्थी ने कहा कि, "टारगेट मैच्योरिटी फंड्स निवेशकों को बॉन्ड के एक विशिष्ट सेगमेंट में अपने निवेश को लॉक-इन करने की अनुमति देते हैं, जहां मुनाफा आकर्षक होता है। वर्तमान में, 5 से 10 साल के बीच लंबी मैच्योरिटी सेगमेंट में मुनाफा बढ़ा है और 2026 से 2032 के मैच्योरिटी के साथ टारगेट मैच्योरिटी फंड में निवेश करना लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक उचित अवसर की तरह दिखाई देता है।"
निस्संदेह, वर्ष 2022 में जनवरी का महीना वैश्विक बॉन्ड के लिए सबसे खराब संभावित तरीकों से अशांत रहा है। विकासशील और विकसित बाजारों में बॉन्ड यील्ड में वृद्धि हुई। इस अनिश्चितता के बीच प्रतिभागियों को अपनी स्थिति को समायोजित करने पर मजबूर होना पड़ा।
बॉन्ड मार्केट के असल भविष्य में अस्थिर रहने की भविष्यवाणी की गई है और जब रिटर्न की बात आती है तो डेट म्यूचुअल फंड बहुत आशाजनक नहीं रहे हैं। नए बजट के बाद डेट फंड की कई श्रेणियां खतरे में थीं। यह कहना सुरक्षित है कि यथास्थिति बनाए रखने के आरबीआई के फैसले से सभी के कंधों से भार हट गया है। ब्याज दरों में बढ़ोतरी के प्रभाव के कारण डेट फंड अनिश्चितता के दौर से गुजर रहे हैं। इन सभी स्थितियों ने बाजार को अविश्वसनीय और अस्थिर बना दिया है।
इसलिए, म्यूचुअल फंड सलाहकार रिटर्न पर कुछ और हानि के बजाय निवेशकों को अच्छी ब्याज दरें प्राप्त करने के लिए एक तरह से टारगेट मैच्योरिटी फंड का समर्थन कर रहे हैं। वे निर्दिष्ट अवधि के लिए निवेश कर सकते हैं और रिटर्न पर भरोसा कर सकते हैं क्योंकि वे डेट फंड्स के विपरीत एक निश्चित मात्रा में पूर्वानुमेयता रखते हैं।
एक सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर, और प्लान अहेड वेल्थ एडवाइज़र्स के CEO, विशाल धवन कहते हैं कि, "यह देखते हुए कि भारत में निश्चित-आय वाले निवेशक पारंपरिक रूप से अपनी निश्चित-आय के निवेश से तीन चीजें चाहते हैं - रिटर्न की पूर्वानुमेयता, निवेश होल्ड करने के लिए एक पूर्वनिर्धारित अवधि और आपात स्थिति के मामले में लिक्विडिटी, डेट टारगेट-डेट फंड्स निवेशकों के लिए उनके पोर्टफोलियो में देखने के लिए एक अच्छा विकल्प है।"
विशाल धवन कहते हैं कि, "ये योजनाएं विभिन्न सूचकांकों को ट्रैक करते हुए बनाई गई हैं, जो PSU बॉन्ड या सरकारी प्रतिभूतियां या राज्य विकास ऋण या इन अंतर्निहित उपकरणों के संयोजन हो सकते हैं। चूंकि वे निष्क्रिय फंड्स हैं और लागत भी कम है, इसलिए वे एक कुशल विकल्प हो सकते हैं। निवेशकों को छोटी से मध्यम टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स क्या हैं? अवधि में बाजार के प्रभाव के संकेत को नज़रअंदाज़ करना होगा, क्योंकि वे वैसे भी ज्यादातर मामलों में इन योजनाओं को परिपक्वता तिथि तक होल्ड करने की संभावना रखते हैं।"
अंतिम विचार
टारगेट मैच्योरिटी फंड्स उन लोगों के लिए निवेश करने का एक अच्छा तरीका है जो लंबी अवधि के वित्तीय लक्ष्यों की तलाश कर रहे हैं और बाजार में अल्पकालिक अस्थिरता को नज़रअंदाज़ कर सकते हैं।
टारगेट मैच्योरिटी म्यूचुअल फंड क्या हैं? SBI MF ने लॉन्च किए तीन फंड
एसबीआई म्यूचुअल फंड (एमएफ) ने पैसिव सेगमेंट में अपनी पेशकशों का और विस्तार करते हुए तीन टार्गेट मैच्योरिटी फंड (टीएमएफ) लॉन्च करने की घोषणा की है। फंड एसबीआई क्रिसिल आईबीएक्स गिल्ट इंडेक्स – जून 2036 फंड, एसबीआई क्रिसिल आईबीएक्स गिल्ट इंडेक्स – अप्रैल 2029 फंड, और एसबीआई क्रिसिल आईबीएक्स एसडीएल इंडेक्स – सितंबर 2027 फंड हैं।
ये फंड क्रिसिल आईबीएक्स गिल्ट इंडेक्स – जून 2036 इंडेक्स, क्रिसिल आईबीएक्स गिल्ट इंडेक्स – अप्रैल 2029 इंडेक्स और क्रिसिल आईबीएक्स एसडीएल इंडेक्स – सितंबर 2027 इंडेक्स के घटकों में निवेश करने वाले ओपन-एंडेड टारगेट मैच्योरिटी इंडेक्स फंड हैं।
टारगेट मैच्योरिटी फंड क्या हैं?
टारगेट मैच्योरिटी फंड डेट म्यूचुअल फंड की एक कैटेगरी है, जिसकी एक निश्चित मैच्योरिटी तारीख होती है, जो अंडरलाइंग इंडेक्स में शामिल बॉन्ड्स में निवेश करती है और मैच्योरिटी तक इसे होल्ड करके रखती है ताकि बाद में इनवेस्टर्स को रकम बांटी जा सके। ये फंड मुख्य रूप से सरकारी सिक्योरिटीज, एएए रेटेड सिक्योरिटीज और पीएसयू बॉन्ड जैसे उच्च रेटेड उपकरणों में निवेश करते हैं।
“मौजूदा बढ़ती ब्याज दर परिदृश्य में टीएमएफ निवेशकों के लिए एक अच्छा फिट हो सकता है क्योंकि ये फंड निवेशकों को मौजूदा बाजार प्रतिफल पर निवेश करने का अवसर दे रहे हैं। इसके अलावा, अगर निवेशक फंड की परिपक्वता तक निवेशित रहता है, तो यह ब्याज दरों के चक्र में बदलाव से जुड़े जोखिम के प्रबंधन में भी मदद कर सकता है। पारंपरिक निवेश के रास्ते की तुलना में, इन फंडों में अधिक तरलता होती है क्योंकि निवेशकों के पास किसी भी समय योजना में प्रवेश करने और बाहर निकलने की सुविधा होती है। एसबीआई म्यूचुअल फंड के डिप्टी एमडी और चीफ बिजनेस ऑफिसर डीपी सिंह ने कहा, ये फंड डेट फंडों द्वारा दिए गए इंडेक्सेशन बेनिफिट के कारण टैक्स कुशल रिटर्न देते हैं।
एसबीआई एमएफ ने कहा कि योजनाएं क्रिसिल आईबीएक्स गिल्ट इंडेक्स – जून 2036 / क्रिसिल आईबीएक्स गिल्ट इंडेक्स – अप्रैल 2029 / क्रिसिल आईबीएक्स एसडीएल इंडेक्स – सितंबर 2027 द्वारा कवर की गई प्रतिभूतियों में न्यूनतम 95% और अधिकतम 100% अपनी संपत्ति का निवेश करेंगी। यह योजना की परिपक्वता तिथि को या उससे पहले परिपक्व होने वाली सरकारी प्रतिभूतियों, ट्रिपार्टी रेपो सहित मुद्रा बाजार लिखतों और लिक्विड म्यूचुअल फंड की इकाइयों में अपनी संपत्ति का 5% तक निवेश कर सकता है।
एसबीआई एमएफ द्वारा जारी विज्ञप्ति में कहा गया है कि योजना का निवेश उद्देश्य रिटर्न प्रदान करना है जो अंतर्निहित सूचकांक द्वारा दर्शाए गए प्रतिभूतियों के कुल रिटर्न के अनुरूप है, ट्रैकिंग त्रुटि के अधीन है। इन योजनाओं के फंड मैनेजर दिनेश आहूजा हैं।
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टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स क्या हैं?
एक्रुअल निवेश स्ट्रेटजी का अर्थ पेपर (बांड) को मैच्योरिटी तक होल्ड करना और कूपन पेमेंट का लाभ प्राप्त करना होता है। डेट फंड्स जो इस प्रकार की स्ट्रेटजी को अपनाते हैं, वे ब्याज दर चक्रों से पैदा होने वाले जोखिम, खास तौर पर बढ़ती ब्याज दरों की स्थिति में, को काफी हद तक कम कर देते हैं। आप किसी ऐसे फंड को चुन सकते हैं और खरीदो और होल्ड करो एप्रोच को अपनाते हैं क्योंकि बढ़ती ब्याज दरों की स्थिति में यह उपयुक्त विकल्प होते हैं। इस प्रकार के फंड्स में निवेश करते समय, इस बात की सलाह दी जाती है कि तब तक निवेश के साथ जुड़े रहें जब तक पेपर्स की मैच्योरिटी पर आप्टिमम रिटर्न नहीं मिलते हैं।
टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स (टीएमएफ) में निवेश करें
टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स एक्रुअल स्ट्रेटजी को अपनाते हैं। मुख्य रूप से ये पैसिव डेट फंड्स होते हैं जो अंडरलाईंग बाण्ड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। इस प्रकार के फंड्स, निवेशकों को पोर्टफोलियों को फंड्स की मैच्योरिटी तारीख के साथ अलाइन करके उन्हे डेट फंड्स के साथ टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स क्या हैं? जुड़े जोखिमों का सामना करने में सहायता करते हैं। क्योंकि वे बाण्ड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इस प्रकार के फंड्स ऐसे पोर्टफोलियो रखते हैं, जिनमें ऐसी सिक्योरिटीज़ होती हैं जो अंडरलाईंग बाण्ड इंडेक्स का हिस्सा होती है, और इस प्रकार फंड्स की तय मैच्योरिटी के साथ ही उनकी भी मैच्योरिटी होती है। टीएमएफ को सरकारी सिक्योरिटीज़, राज्य विकास ऋण या एसडीएल तथा पीएसयू बांड्स में निवेश करना होता है। फंड के पोर्टफोलियो में इन सभी बांड्स और सिक्योरिटीज़ को मैच्योरिटी तक होल्ड किया जाता है। इससे यह तय किया जाता है कि हर वर्ष फंड की अवधि कम होती चली जाती है। इस प्रकार, ब्याज दरों में बदलाव के कारण कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव के कारण निवेश कम प्रभावित होता है, और इस प्रकार रिटर्न का अनुमान लगाना संभव हो पाता है। जोखिम को पसंद न करने वाले निवेशक अपने पोर्टफोलियो में टीएमएफ को शामिल करने पर विचार कर सकते हैं।
डेट ओरिऐन्टेड बैलेंस्ड फंड्स
बैलेंस्ड फंड्स, जो मुख्य रूप से डेट में निवेश करते हैं, को जोखिम न उठाने वाले निवेशकों द्वारा चुना जा सकता है। ऐसा करने से निवेशकों के निवेश का प्रतिफल बढ़ता है। ऐसे फंड्स के पोर्टफोलियो का लगभग 65 से 70 फीसदी निवेश डेट इंस्ट्रुमेंट्स में किया जाता है, जबकि शेष फंड्स का निवेश स्टॉक से संबंधित इंस्ट्रुमेंट्स में किया जाता है। संतुलित निवेश स्ट्रेटजी से उस समय सहायता मिलती है जब विभिन्न असेस्ट्स क्लासेज़ के साथ अनिश्चितता जुड़ी रहती है।
बैलेन्स्ड एडवेंटेज फंड
ये डायनामिक असेट एलोकेशन फंड्स होते हैं। यह निवेशकों को उनके निवेश में डेट तथा ईक्विटी, दोनों के लाभ उपलब्ध कराते हैं। बदलती वैल्यूएशन के कारण, इस प्रकार के फंड्स अपने पोर्टफोलियो का 80 फीसदी तक निवेश ईक्विटी में कर सकते हैं। परिस्थितिवश यह निवेश कम करके 20% तक भी कर सकते हैं। जबकि, शेष निवेश को विभिन्न डेट सिक्योरीटीज़ में किया जाता है। क्योंकि इस प्रकार के फंड्स बाईंग लो और सेलिंग हाई पर काम करते हैं, टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स क्या हैं? निवेशकों को निरन्तर असेट एलोकेशन स्ट्रेटेजी से लाभ मिलता है। हालांकि विशुद्ध ईक्विटी फंड्स की तरह रिटर्न इतने अधिक नहीं हो सकते हैं। लेकिन मध्यम से दीर्घकाल के लिए निवेश की समयावधि में प्राप्त होने वाला प्रतिफल, आसानी से इंफ्लेशन से अधिक होगा।
Money Guru: नए संवत में करें निवेश की नई शुरुआत, एक्सपर्ट्स से जानें किन फंड्स में मिलेगा दमदार रिटर्न
Zee Business हिंदी 25-10-2022 ज़ीबिज़ वेब टीम
Money Guru: अगर आप भी दिवाली के बाद निवेश की नई शुरुआत करना चाहते हैं, तो हम इसके लिए करेंगे आपको गाइड और बताएंगे कि किन फंड्स में आप बना सकते हैं एक दमदार प्रोफाइल. इसके साथ ही आपको जानने को मिलेगा कि नए साल के इस नए निवेश में आपको किन बातों का रखना होगा ख्याल. इसके लिए हमारे साथ हैं एसबीआई म्यूचुअल फंड के एमडी और सीबीओ डीपी सिंह और आनंदराठी वेल्थ मैनेजमेंट के डिप्टी सीईओ फिरोज अजीज, जो आपको बताएंगे निवेश के नए मंत्र.
टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स क्या हैं?
एक्रुअल निवेश स्ट्रेटजी का अर्थ पेपर (बांड) को मैच्योरिटी तक होल्ड करना और कूपन पेमेंट का लाभ प्राप्त करना होता है। डेट फंड्स जो इस प्रकार की स्ट्रेटजी को अपनाते हैं, वे ब्याज दर चक्रों से पैदा होने वाले जोखिम, खास तौर पर बढ़ती ब्याज दरों की स्थिति में, को काफी हद तक कम कर देते हैं। आप किसी ऐसे फंड को चुन सकते हैं और खरीदो और होल्ड करो एप्रोच को अपनाते हैं क्योंकि बढ़ती ब्याज दरों की स्थिति में यह उपयुक्त विकल्प होते हैं। इस प्रकार के फंड्स में निवेश करते समय, इस बात की सलाह दी जाती है कि तब तक निवेश के साथ जुड़े रहें जब तक पेपर्स की मैच्योरिटी पर आप्टिमम रिटर्न नहीं मिलते हैं।
टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स (टीएमएफ) में निवेश करें
टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स एक्रुअल स्ट्रेटजी को अपनाते हैं। मुख्य रूप से ये पैसिव डेट फंड्स होते हैं जो अंडरलाईंग बाण्ड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। इस प्रकार के फंड्स, निवेशकों को पोर्टफोलियों को फंड्स की मैच्योरिटी तारीख के साथ अलाइन करके उन्हे डेट फंड्स के साथ जुड़े जोखिमों का सामना करने में सहायता करते हैं। क्योंकि वे बाण्ड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इस प्रकार के फंड्स ऐसे पोर्टफोलियो रखते हैं, जिनमें ऐसी सिक्योरिटीज़ होती हैं जो अंडरलाईंग बाण्ड इंडेक्स का हिस्सा होती है, और इस प्रकार फंड्स की तय मैच्योरिटी के साथ ही उनकी भी मैच्योरिटी होती है। टीएमएफ को सरकारी सिक्योरिटीज़, राज्य विकास ऋण या एसडीएल तथा पीएसयू बांड्स में निवेश करना होता है। फंड के पोर्टफोलियो में इन सभी बांड्स और सिक्योरिटीज़ को मैच्योरिटी तक होल्ड किया जाता है। इससे यह तय किया जाता है कि हर वर्ष फंड की अवधि कम होती चली जाती है। इस प्रकार, ब्याज दरों में बदलाव के कारण कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव के कारण निवेश कम प्रभावित होता है, और इस प्रकार रिटर्न का अनुमान लगाना संभव हो पाता है। जोखिम को पसंद न करने वाले निवेशक अपने पोर्टफोलियो में टीएमएफ को शामिल करने पर विचार कर सकते हैं।
डेट ओरिऐन्टेड बैलेंस्ड फंड्स
बैलेंस्ड टार्गेट मैच्योरिटी फंड्स क्या हैं? फंड्स, जो मुख्य रूप से डेट में निवेश करते हैं, को जोखिम न उठाने वाले निवेशकों द्वारा चुना जा सकता है। ऐसा करने से निवेशकों के निवेश का प्रतिफल बढ़ता है। ऐसे फंड्स के पोर्टफोलियो का लगभग 65 से 70 फीसदी निवेश डेट इंस्ट्रुमेंट्स में किया जाता है, जबकि शेष फंड्स का निवेश स्टॉक से संबंधित इंस्ट्रुमेंट्स में किया जाता है। संतुलित निवेश स्ट्रेटजी से उस समय सहायता मिलती है जब विभिन्न असेस्ट्स क्लासेज़ के साथ अनिश्चितता जुड़ी रहती है।
बैलेन्स्ड एडवेंटेज फंड
ये डायनामिक असेट एलोकेशन फंड्स होते हैं। यह निवेशकों को उनके निवेश में डेट तथा ईक्विटी, दोनों के लाभ उपलब्ध कराते हैं। बदलती वैल्यूएशन के कारण, इस प्रकार के फंड्स अपने पोर्टफोलियो का 80 फीसदी तक निवेश ईक्विटी में कर सकते हैं। परिस्थितिवश यह निवेश कम करके 20% तक भी कर सकते हैं। जबकि, शेष निवेश को विभिन्न डेट सिक्योरीटीज़ में किया जाता है। क्योंकि इस प्रकार के फंड्स बाईंग लो और सेलिंग हाई पर काम करते हैं, निवेशकों को निरन्तर असेट एलोकेशन स्ट्रेटेजी से लाभ मिलता है। हालांकि विशुद्ध ईक्विटी फंड्स की तरह रिटर्न इतने अधिक नहीं हो सकते हैं। लेकिन मध्यम से दीर्घकाल के लिए निवेश की समयावधि में प्राप्त होने वाला प्रतिफल, आसानी से इंफ्लेशन से अधिक होगा।